私募股权投资活力将进一步激发 行业发展或迎新机遇

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新华社北京10月22日:私募股权投资的生命力将进一步刺激行业发展或迎来机遇

新华社记者刘辉

在一个经济体中可以承担风险的资金越多,该经济体的创新和发展能力就越强,因此塑造创新资本的能力是创新和发展的重要条件。作为筹集创新资金的有效工具,私募股权基金可以为创新公司提供与其高风险特征相适应的资本。最近的各种信号表明,其未来将进一步刺激行业发展或迎来机遇。

最近,中国证监会召开了私募股权和风险投资基金座谈会,以进一步阐明私募股权基金的重要地位:它已成为促进新旧动能转化的“引擎”, “助推器”促进经济结构优化。优化资源配置的“催化剂”和服务实体经济发展的“新力量”。

中国基金业协会会长洪磊在第六届世界互联网大会上也表示,只要是市场选择或政府指导,私募股权和风险投资基金都是有效的金融工具和创新的制度安排。遵循基金的性质和市场规律,我们可以激发科学技术的热情,促进高科技的发展,促进科学技术,并建设创新高地。

从行业发展数据看,截至今年第二季度末,在中国基金业协会注册的私募股权基金管理人管理的资产规模为13.33万亿元,其中私募股权和风险投资基金达到9.23万亿元。私募股权基金已向中国非上市非上市企业投资了107,500股股票,新三板企业的股票数量和再融资项目,形成了实体经济6.03万亿元的股本。

“自2014年以来,经过20多年的增长和快速发展,中国的私募股权基金服务已在实体经济的发展中变得越来越有效。”洪磊介绍了截至9月30日已上市的33家公司。其中,私募股权基金参与了31项投资(投资30项);累计招商引资产品320个,总投资189.76亿元,其中投资产品287个,投资本金182.99亿元。

业内人士指出,当前的私募股权基金行业正面临着难得的发展机遇。从筹款的角度来看,居民日益增长的理财需求将带来丰富的资金供应,各种机构投资者的参与也将提供更广泛,更多样化的资金来源。从投资的角度看,中国正在加速技术创新,深化供给侧结构性改革,这将为私募股权和风险投资基金带来大量投资机会。从退出的角度来看,资本市场改革的全面深化正在积极推动,创业板改革,新三板改革以及发行,上市,交易将为私募股权投资基金提供更便捷,更丰富的退出渠道。选择。

与此同时,私募股权基金行业发展中的问题也越来越受到关注。根据中国证券监督管理委员会的信息,当前的行业仍然存在着“超过完美”和“大而不强”的问题。一些组织的合规意识薄弱,标准化操作水平不高;一些行业混乱尚未得到有效遏制,风险事件频发。我们必须直面问题,积极防范和化解各种风险,共同促进私募股权基金行业的持续健康发展。

洪磊还指出,私募基金领域仍然存在一些治理问题:首先,一些政府指导的基金评估机制不合理,市场激励机制不足,治理机制与基金不符。操作规则;第二,一些母基金与子基金的关系不一致,利益冲突损害了创新资本形成的效率。第三,基金经理的集团化管理增加了社会融资的成本,不利于创新资本的形成。

对于下一产业的发展,中国证监会根据私募股权基金的发展规则,从逐步清理“伪私募”,有效改善注册备案,加强分类监管等方面做出了明显调整。缺点和加强监督,保持底线,促进发展。

洪磊透露,中国基金业协会将在不久的将来启动《私募股权及创业投资类FOF投资尽职调查指引》,以提高该行业的专业水平并促进倡导信仰义务的行业文化的形成。下一步,我们将积极研究和总结优秀政府指导基金的成功经验。根据中国的实际情况,我们将促进建立正确的内部治理和绩效评估机制,促进产业指导职能和市场选择职能的有机整合,帮助创新资本的形成。